La economía cubana es una de las últimas economías socialistas que subsisten en el mundo. Los medios de producción están en poder del Estado, que es quien toma las principales decisiones económicas. El mismo, por medio de sus empresas, es el único agente económico, el cliente en cualquier operación de comercio exterior y el socio en cualquier inversión.

La situación económica del país, menos que boyante en su sector exterior, provoca que una de las principales dificultades a la que se enfrentan los empresarios que comercian con Cuba sea el cobro a vencimiento de sus créditos, debiendo además soportar los costes financieros derivados de la subsiguiente mora.

Este contexto obliga a que el primero y principal elemento en el diseño de una estrategia de ventas sea asegurar el cobro. No todas las empresas tienen la misma facilidad de pago. Algunas generan divisas y otras, por su prioridad política y social, logran más recursos presupuestarios. Como es lógico, vender a estas empresas será menos difícil y cobrar resultará más fácil.

En resumen, exportar a Cuba tiene sus peculiaridades. Es imprescindible diseñar un sistema de cobros con suficientes garantías. La garantía de pago generalmente ofrecida por las entidades cubanas son sus flujos financieros futuros y sus cuentas a cobrar. Hay que tener en cuenta que estas empresas son estatales y, por tanto, inembargables. Nunca responden con sus activos fijos. No existen la quiebra o la suspensión de pagos.

En resumen, la adecuada elección y formalización del medio de pago es fundamental. El conocimiento del cliente y de terceros que avalen o garanticen la operación es la mejor garantía de cobro. Son las entidades financieras extranjeras quienes mejor le pueden asesorar sobre la capacidad de pago de las empresas cubanas, ya que no hay empresas de información crediticia (salvo Increfin) y no es fácil conocer los datos financieros del cliente.

Un sistema financiero en transición
El sistema financiero cubano se está transformando bajo la tutela del Banco Central, que se encarga de la política monetaria y de centralizar las divisas que recauda el país. Trabaja en modernizar, dar credibilidad y estabilidad a un sistema que, no obstante, todavía no se puede equiparar al de los países desarrollados. La competencia es escasa. Además, hay que recordar la prohibición de utilizar dólares y los bancos norteamericanos para las transacciones internacionales con Cuba, impuesta por el Tesoro Estadounidense.

Los Bancos de capital 100% estatal cubano son las únicas entidades autorizadas a abrir y operar cuentas corrientes, de ahorro y a término, depósitos y a pagar intereses. Los más importantes son:

• Banco Financiero Internacional (BFI ).
• Banco Internacional de Comercio (BICSA).
• Banco Popular de Ahorro (BPA).

El resto de instituciones financieras cubanas reciben una licencia que especifica las operaciones que pueden desarrollar. La mayoría se especializa en algunos productos concretos o en un determinado sector o ministerio. Este último es el caso de las Casas Financieras. El hecho de que trabajen realizando funciones de tesorería de varias empresas, con la consiguiente posibilidad de desviar fondos de unas a otras, puede suponer una traba a la garantía de los proveedores, ya que el pago, en ocasiones, depende del estado financiero de la totalidad del sector y no sólo de la empresa cliente. Suelen reservar sus recursos a financiar la actividad de empresas cubanas.

Del resto de entidades financieras no bancarias, destacamos primeramente dos: Corporación Financiera Habana (CFH), empresa mixta entre el Banco Popular de Ahorro (BPA) y Caja Madrid; y Financiera Iberoamericana, entre el grupo Nueva Banca y el Banco Sabadell. Ambas llevan varios años radicadas en el país, conocen el mercado y son quienes mejor asesoramiento financiero pueden darle.

Las oficinas de representación de bancos extranjeros no pueden operar directamente en el mercado cubano, pero desarrollan una actividad muy importante en la operativa con bancos locales (líneas de tesorería, actividades de corresponsalía, etc.), en prestar asesoramiento a sus clientes en el mercado cubano y en la captación de negocios y oportunidades de inversión en el país.
Existen cuatro oficinas de representación de entidades españolas:

• BBVA
• Caja Madrid
• Banco Sabadell
• CAM

Algunas peculiaridades
Conviene conocer algunas peculiaridades de la regulación financiera cubana y para ello sirven de guía dos importantes resoluciones:

• Resolución 100 del BCC: política financiera en las relaciones comerciales con el exterior.
  Recoge las directrices de la política financiera cubana en operaciones con el exterior y da una idea del funcionamiento del sistema cubano. Por ejemplo:
  - la autorización de gastos o inversiones puede exigir la utilización de una estructura de financiación determinada,
  - recomienda tratar de modificar la estructura de financiación de compras del corto al mediano plazo,
  - los pagos adelantados no pueden superar el 15% del valor total del contrato.
• Resolución 65/2003 del BCC: reforma del sistema monetario cubano.
  La resolución 65 obliga a las empresas y bancos cubanos a denominar en CUC todos los activos, pasivos y cuentas de capital en moneda extranjera a la tasa de cambio de 1$ por 1 CUC. Ello convierte al CUC en el único medio de pago para todas las transacciones entre empresas cubanas que hasta entonces se realizaban en divisas.

Y cuando una empresa cubana necesita disponer de divisas (excepto para transacciones iguales o inferiores a 5.000 USD) debe solicitar una autorización al BCC para poder cambiar sus CUC. La solicitud debe realizarse con una antelación mínima de 16 días. Además la tramitación supone un coste, actualmente fijado y susceptible de modificación en cualquier momento por el BCC, del 1% del valor de la operación.

Con este nuevo sistema las empresas cubanas, temerosas de la sanción, esperan a disponer efectivamente de los fondos para pedir la autorización, lo que ha alargado innecesariamente el plazo para el cobro. Sin embargo en opinión de los empresarios extranjeros instalados en la isla también ha servido para conseguir una mayor seriedad y disciplina de las empresas cubanas en previsión de tesorería .

Para cobrar
Los medios de pago más frecuentemente utilizados son los siguientes:

• Transferencia internacional. El sistema bancario cubano se ha conectado al sistema electrónico internacional SWIFT. Irrevocables. Estandarizadas.
• Cheque. Ajustado a los estándares internacionales.
• Carta de crédito. Es un medio de pago poco utilizado en este país en la actualidad porque las entidades financieras suelen exigir un depósito por el 100% de la operación como garantía de cumplimiento, lo que hace desaparecer la financiación buscada por las empresas cubanas.
  Una carta de crédito irrevocable abierta por BFI o BICSA es, en principio, una buena garantía, incluso sin existir cobertura de un segundo banco extranjero, que no obstante es muy recomendable.
• Cuentas escrow o de plica. El deudor se obliga a destinar un determinado flujo de tesorería a una cuenta concreta, afecta al pago de la deuda. El acreedor notifica las obligaciones, la entidad financiera comprueba la documentación aportada, liquida la operación y se liberan los fondos sobrantes.
  A raíz de la resolución 65 el sistema está funcionando ágilmente.
• Fideicomiso. Se utiliza para instrumentar la liquidación de las operaciones de compraventa de mercancías en consignación.
  Existe una entidad cubana, la Compañía Fiduciaria, especializada en estos servicios. Las entidades mixtas de empresas españolas y otras entidades financieras también lo prestan.
• Seguro de crédito CESCE. La Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación (CESCE) tuvo hasta julio 2001 líneas oficiales de financiación de la exportación. Actualmente, estas líneas no están operativas debido al impago de las cantidades pendientes.

Capítulo aparte: la letra de cambio
La letra de cambio es el medio de pago más utilizado por las empresas extranjeras en las transacciones con entidades cubanas, sobre todo entre el contingente empresarial español. Su funcionamiento es muy similar a la práctica internacional. Se pueden consultar sus características específicas en la edición en papel.

Este artículo se basa en el estudio Medios de pago en Cuba, editado por la Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en La Habana.